Forex Flüchtigkeit Formel

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Dieser Wert ist immer positiv und kann als ein einfaches Maß für die Marktvolatilität für das ausgewählte Währungspaar oder die Rohware verwendet werden. Hinweis: Nicht alle Instrumente (Metalle und CFDs) sind in allen Regionen verfügbar. Wie diese Grafik-Paar-Auswahl zu verwenden: Verfügbar Paare gefiltert werden können, mit der höchsten positiven / negativen Kursbewegung oder höchste absolute High-Low-Bewegungen auf diejenigen zu konzentrieren. Alternativ können Sie Währungspaare einzeln oder wählen Sie eine Kategorie (Majors, Rohstoffe, CFDs, Exoten oder alle) hinzufügen. Derzeit angezeigte Paare können durch die Tariftabelle auf der rechten Seite gelöscht werden. Die Save-Taste speichert die derzeit ausgewählten Paare als Standard-Serie-Option, die verwendet werden können, um diese benutzerdefinierte Auswahl wiederherzustellen. How to Measure Volatility Volatility ist die Messung von Preisschwankungen über einen bestimmten Zeitraum. Händler können sich mit zwei unterschiedlichen Ansätzen an Märkte mit niedriger Volatilität wenden. Als Maß für die Volatilität diskutieren wir den Average True Range Indikator. Technische Analyse kann eine erhebliche Menge an Wert zu einem Händler zu bringen. Während keine Indikatoren oder Indikatoren die Zukunft voraussagen werden, können Händler historische Kursbewegungen nutzen, um eine Vorstellung davon zu erhalten, was in der Zukunft passieren kann. Eine wesentliche Komponente dieser Art von probabilistischen Ansatz ist die Fähigkeit, das lsquobig Bild, rsquo oder den allgemeinen Zustand des Marktes gehandelt sehen. Wir diskutierten die Marktbedingungen in dem Artikel The Guiding Hand of Price Action und in dem Stück, das wir eingeschlossen, ein paar Tipps für Händler, um die beobachtete Bedingung zu qualifizieren, in dem Bemühen, die Strategie und Ansatz für den Handel, die bestimmte Bedingung. In diesem Artikel wird wersquore die Diskussion einen Schritt weiter gehen, indem sie sich auf einen der wichtigsten Faktoren für die Bestimmung der Marktbedingungen: Volatilität. Volatilität ist die Messung von Kursschwankungen: Große Kursbewegungen / Veränderungen deuten auf eine hohe Volatilität hin, während kleinere Kursbewegungen eine geringe Volatilität aufweisen. Als Händler sind Preisbewegungen das, was Profit ermöglicht. Größere Preisveränderungen bedeuten mehr Gewinnpotenziale, da mit diesen größeren Bewegungen einfach mehr Möglichkeiten zur Verfügung stehen. Doch ist dies unbedingt eine gute Sache. Die Gefahren der Volatilität Die Faszination der Hochvolatilitätsbedingungen kann offensichtlich sein: So wie wir oben sagten, bedeutet höhere Volatilität größere Kursbewegungen und größere Kursbewegungen bedeuten mehr Chancen. Aber Händler müssen die andere Seite dieser Münze sehen: Höhere Volatilität bedeutet auch, dass die Kursbewegungen noch weniger vorhersehbar sind. Umkehrungen können aggressiver sein, und wenn ein Trader sich auf der falschen Seite befindet, kann der potenzielle Verlust in einer Hochvolatilitätsumgebung sogar noch höher sein, da die erhöhte Aktivität größere Kursbewegungen gegenüber dem Trader sowie in ihrer Branche mit sich bringen kann gefallen. Für viele Händler, vor allem neue, kann eine höhere Volatilität deutlich mehr Risiko als Nutzen darstellen. Der Grund dafür ist die Nummer eins Fehler, dass Forex Trader machen und die Tatsache, dass höhere Volatilität dieser Händler zu diesen Risiken noch mehr als gering Volatilität. Also, bevor wir in Mess-oder Handelsvolatilität gehen, wissen Sie bitte, dass Risikomanagement ist eine Notwendigkeit, wenn der Handel in dieser höheren Volatilität Umgebungen. Nichtbeachtung der Risiken solcher Umgebungen kann ein schneller Weg, um eine gefürchtete Margin Call Gesicht. Durchschnittlicher True Range-Wert Der Average True Range-Indikator steht über den meisten anderen, wenn es um die Messung der Volatilität geht. ATR wurde von J. Welles Wilder (die gleichen Gentlemen, die RSI, Parabolic SAR und die ADX-Indikator) erstellt und wurde entwickelt, um die True Range über einen bestimmten Zeitraum zu messen. True Range wird als die größere von: High der aktuellen Periode weniger der niedrigen der aktuellen Periode Die Höhe der aktuellen Periode weniger der vorherigen Periodenrsquos closing value Die niedrige der aktuellen Periode weniger der vorherigen Periodenrsquos closing value Weil wersquore nur versuchen Volatilität, absolute Werte werden in den oben genannten Berechnungen verwendet, um die lsquotrue range. rsquo zu bestimmen Also die größte der oben genannten drei Zahlen ist der lsquotrue Bereich, rsquo unabhängig davon, ob der Wert negativ war oder nicht. Sobald diese Werte berechnet werden, können sie über einen Zeitraum gemittelt werden, um die kurzfristigen Fluktuationen zu glätten (14 Perioden sind üblich). Das Ergebnis ist Average True Range. In der Tabelle unten, wersquove ATR hinzugefügt, um zu veranschaulichen, wie die Indikator größere Werte registrieren wird, wie der Bereich der Preisbewegungen erhöht: Erstellt mit Marketscope / Trading Station II von James Stanley vorbereitet Nachdem Trader gelernt haben, Volatilität zu messen, können sie dann zu integrieren suchen Die ATR-Indikator in ihre Ansätze in einer von zwei Möglichkeiten. Als Volatilitätsfilter zur Bestimmung der Strategie oder des Ansatzes zur Messung des Risikos (Stoppabstand) bei der Initiierung von Handelspositionen Verwendung von ATR als Volatilitätsfilter So wie wir in unserem Range-Trading-Artikel gesehen haben, können Händler sich mit zwei Volatilitätsumgebungen konfrontieren unterschiedliche Ansätze. Einfach, können Händler nach der flüchtigen Umgebung suchen, um fortzufahren, oder sie können es suchen, um es zu ändern. Das bedeutet, Trader können sich durch den Handel der Spanne (Fortsetzung der Niedrig-Volatilität) einer niedrigen Volatilität nähern, oder sie können den Ausbruch (Erhöhung der Volatilität) ausüben. Der Unterschied zwischen den beiden Bedingungen ist riesig, da Range-Händler versuchen, Widerstand zu verkaufen und kaufen Unterstützung, während Break-Trader suchen, um das genaue Gegenteil zu tun. Darüber hinaus haben Range-Händler den Luxus von wohldefinierten Support und Widerstand für Stop-Platzierung, während Break-Trader nicht. Und während Ausbrüche potenziell zu riesigen Bewegungen führen können, ist die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs deutlich geringer. Dies bedeutet, dass falsche Breakouts reichlich vorhanden sein können, und der Handel mit dem Breakout erfordert oft aggressivere Risiko-Gewinn-Verhältnisse (um die geringere Erfolgswahrscheinlichkeit auszugleichen). Einsatz von ATR für das Risikomanagement Einer der primären Kämpfe für neue Trader ist das Lernen, wo der Schutz-Stop bei der Einleitung neuer Positionen zu platzieren. ATR kann mit diesem Ziel helfen. Da ATR auf Kursbewegungen auf dem Markt basiert, wächst der Indikator mit der Volatilität. Dies ermöglicht es dem Händler, breitere Stopps in volatileren Märkten zu verwenden oder festere Stopps in Umgebungen mit niedrigerer Volatilität. Das ATR-Kennzeichen wird im gleichen Preisformat wie das Währungspaar angezeigt. So würde ein Wert von lsquo.00458rsquo auf EUR / USD 45,8 Pips bezeichnen. Alternativ würde ein Lesen von lsquo.455rsquo auf USDJPY 45.5 Pips bezeichnen. Wenn die Volatilität ansteigt oder abnimmt, steigt oder sinkt diese Statistik ebenfalls. Händler können dies zu ihrem Vorteil nutzen, indem sie Stopps basierend auf dem Wert von ATR setzen. Wenn yoursquod wie weitere Informationen über diese Methode, diskutieren wir die Prämisse in dem Artikel, Managing Risk wi t h ATR. --- Geschrieben von James Stanley James ist auf Twitter verfügbar JStanleyFX Möchten Sie Ihre FX Education DailyFX hat vor kurzem DailyFX University, die völlig frei für alle Händler DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die das globale beeinflussen Währungsmärkte. Erfahren Sie Forex Trading mit einem freien Praxis-Account und Trading-Charts von FXCM. Forex Volatility Calculator Die Forex Volatility Calculator-Tool generiert die tägliche Volatilität für große, Kreuz und exotische Währungspaare. Die Berechnung basiert auf täglichem Pip und prozentualer Veränderung entsprechend dem gewählten Zeitrahmen. Sie können den Zeitrahmen definieren, indem Sie die Anzahl der Wochen eingeben. Mit einem Klick auf ein individuelles Währungspaar, können Sie die entsprechenden Stunden Volatilität Charts zu sehen, sowie das Diagramm seiner durchschnittlichen Volatilität pro Wochentag Anzeige, über dem gewählten Zeitrahmen. Sie können eine andere Nachricht in NUMBER Sekunden senden. Seeking Volatility Indicator Joined Aug 2008 Status: Seien Sie dankbar für alle Gewinne 103 Beiträge Ich möchte einen Indikator für die MT4-Plattform, die mir ein relatives Maß für die Volatilität für eine Währung zu finden Paar. Ich versuche, auf Trades zurückzuhalten, wenn die Volatilität schwindet, und ich brauche eine Möglichkeit, diese Veränderung der Volatilität zu messen. Mit anderen Worten versuche ich, hacken zu vermeiden. Ich bin mir bereits des ADX (Average Directional Movement Index) und der BWI (Bandbreite, d. H. Bollinger Indicator) bewusst und habe diese getestet und ich bin auf der Suche nach etwas, das reaktiver auf Veränderungen der Volatilität ist. Wenn Sie in der Lage, mich in die Richtung eines solchen Indikators anders als die oben genannten zwei steuern, würde ich sicher schätzen die Hilfe. Hoffe, dies ist das richtige Forum für diese Frage (aber ich stelle mir vor, wenn ich es falsch jemand freiwillig zu begradigen mich aus - LOL). Vielen Dank im Voraus für jede Hilfe, Rich Joined Aug 2009 Status: Mitglied 155 Posts Ich möchte einen Indikator für die MT4-Plattform, die mir ein relatives Maß für die Volatilität für ein Währungspaar zu finden. Ich versuche, auf Trades zurückzuhalten, wenn die Volatilität schwindet, und ich brauche eine Möglichkeit, diese Veränderung der Volatilität zu messen. In anderen. Die Art, wie ich die Volatilität zu messen ist, wenn das Paar kleine Balken für eine Weile hat, ist die Volatilität niedrig, wenn die Balken größer sind, ist die Volatilität hoch. Eine einfache Möglichkeit, dies zu sehen ist, Volumen zu sehen. Bei geringer Flüchtigkeit sind die Volumenbalken klein und umgekehrt. Normalerweise ist die Volatilität zwischen Noon-Midnight (EST) und der Volatilität zwischen Midnight-Noon (EST) scharf. Mich informieren, wenn Sie eine Weise finden, vom Handel zu profitieren, wenn Volatilität höher ist. Hoffe das hilft. Danke für die Antwort endlich - ich meine endlich, danke für die Antwort. Oh schießen, beide klingen falsch, aber Sie wissen, was ich versuche zu sagen. Mein Problem mit der Verwendung der Balken ist, dass sie aufnehmen relative Teile des Bildschirms aufgrund der automatischen Skalierung der MT4-Plattform und es ist wirklich einfach zu fälschen, was eine quotlittlequot Bar oder ein bbqquot bar ist, wie Sie von einem Currpair zu anderen bewegen. Vielen Dank, fguru, für die mq4. Ich werde es sicher versuchen. Aber das Problem bei der Verwendung eines Volumen-Indikator in Forex ist, dass ohne eine zentrale Clearing-Haus für Trades. Tatsächlich ist Volume Data nicht irreführend, weil es die Menge der Preisänderungen pro Bar misst. Eine zentrale Clearingstelle ist nicht notwendig. Ich finde es eine sehr zuverlässige Möglichkeit, Veränderungen in der Volatilität zu messen. Da die Preisänderungen pro Bar abfallen, sinkt das Interesse am Markt. Dies ist der Grund, warum die Lautstärkebalken zwischen Noon-Midnight (EST) meist recht klein sind, weil niemand wirklich ein Interesse an dieser Zeit hat. Die eigentliche Frage ist, wie werden Sie vom Handel profitieren, wenn die Volatilität höher ist. Ich wünschte, es war so einfach, um es leichter zu machen, wenn die Volatilität höher ist. Irgendwelche Ideen Ive tatsächlich gekommen, um zu finden, dass die meisten der neuen geewhiz thingamajig. Gut, um ehrlich zu sein, saugen. Dont get mich falsch, aber es ist gut zu wissen, sie sind da draußen und ich glaube, es ist Teil des Lernprozesses. Ich ging durch die Phase der Befestigung irgendeine neue Sache zu meinem Diagramm und versuchte es heraus, um zu sehen, wenn es quotspokequot zu mir. Sehr wenige taten wirklich, aber Im ein ziemlich einfacher Kerl. Nun, das dient mir recht, denke ich. Ich wusste nur, dass, wenn ich warf, was ich erwägt, ein humorvoll beiseite (ein Wegwerflinie, wenn Sie) über ein geewhiz thingamajig, dass jemand würde es als ein ernsthafter Wunsch zu finden, einige neue-fangled Gadget, um das Forex mit handeln . Und das ist ein Problem in einem Forum, wo wir dazu neigen, eine abgekürzte Darstellung von dem geben, was wir auszudrücken versuchen. Aber ich konnte nicht finden, ein Zunge-in-Wange Emoticon, um Platz nach diesem Eintrag. Mea culpa. Ive festgestellt, dass die besten Indikatoren sind die gleichen Standard, die in mt4 kommen. Und ich schätze die Bemühung, noch ein weiteres Noob der Notwendigkeit, eine heilige Gral-Indikator zu finden und in noob-ähnliche Art und Weise stapeln es auf den bereits großen Haufen von meistens unbrauchbare Indikatoren Unordnung der erfolglosen noobs Diagramm zu enttäuschen. Nicht mein Stil noch meine Absicht mit diesem Thread. Aber ich sollte wohl in meinem ersten Posting erklärt haben, als ich diesen Thread erstellt habe, dass ich den Forex seit Ende 2003 gehandelt habe und regelmäßig 300 bis 500 Pips pro Woche herausnehmen. Handel meistens vier Tage Wochen. Während es nicht der erfolgreichste Forex Trader gibt, denke ich. Mit der Abfrage in diesem Thread bin ich auf der Suche nach einer Möglichkeit, eine bereits recht erfolgreiche Handelsmethode zu optimieren (oder weiter zu verbessern). Konkret habe ich bemerkt, dass, wenn die H1 aufhört zu trending und beginnt zu Bereich, dass die normalen Signale, die mir meine Eintragung manchmal am Ende schaffen einen Handel, der in einen Hieb geht, die nicht mehr profitiert die Handels-Setup, das ursprünglich wartet einen Lauf. In einem Worst-Case-Szenario, wird mein Stopp getroffen werden - ein Szenario, viele von uns vertraut sind. Diese Entwicklung zu einer engeren Palette von Bars ist manchmal schwer zu erkennen, wenn man nicht das Currpair-Diagramm für mehrere Stunden besucht hat und die Autosizing-Funktion des MT4 hat die Bars erscheinen relativ größer, wenn auch in einem engeren Bereich. Somit kann das Auge, das die Stäbe betrachtet, den relativ engen Bereich nicht bemerken. Also bin ich auf der Suche nach einem Indikator, der diese Situation für mich überwacht und mir ein sofort erkennbares Signal gibt, dass sich das High-Low-Spektrum deutlich verengt hat. Bollinger Band (BB) ist ein wenig zu viel für mich und die Standardabweichung Ausbuchtungen verzerren die Band Width Indicator (BWI), nicht sagen mir, was ich schnell sehen will. Aber ich verwerfe die Bemerkung quotnew fangled thingamabobs, dass niemand außer einigen kleinen Einzelhändlern auf einem Forum usingquot (auch keine Beleidigung zu jedermann hier) in Erwiderung auf mein ursprüngliches posting. Durch diese Schlußfolgerung würden im technischen Handel keine Fortschritte erzielt werden, und Williams, Bollinger, Donchian und Wilder hätten niemals Indikatoren produziert und verfeinert, die Tausende von Händlern heute erfolgreich verwenden und vertrauen. Würde jemand ernsthaft vorschlagen, dass jeder Fortschritt im technischen Handel entwickelt und geschliffen worden ist und dass wir jetzt über dem Zeitalter der Innovation und Schöpfung sind. Ich persönlich verneine diese Idee. Also, um wieder auf Thema zu kommen, versuche ich, herauszufinden, ob jemand einen objektiven Indikator codiert hat, der eine schnell verengende Strecke auf H1 fest messen würde. Um auf meinen früheren Beitrag zu verweisen (7) Da ich weiter darüber nachdenke, würde eine Sache, die funktionieren würde, entweder ein Bereichsindikator sein, der die Schwunghöhen zu schwingenden Tiefen mißt und sie als Liniendiagramm oder Histogramm ausliest. Ein anderer wäre etwas, das die Abstände zwischen fraktalen Höhen und fraktalen Tiefen gemessen und mit einem reichen numerischen Wert ausgelesen. Vorwärts und oben OK. Da ein Bild tausend Worte wert ist (oder ist es 10.000), werde ich mich auf einen Screenshot verlassen, um meinen Punkt zu erreichen (klicken Sie auf die angehängte GIF-Datei). In diesem Schuss der EU (EURUSD) H1 von heute, dieses currpair machte einen Vorlauf verursacht die BB zu gehen, um ihre 2,0 Standardabweichungen. Dann verengten sich die Stäbe auf einen Bereich von etwa 37 Pips (erster roter Pfeil). Aber wenn ich mich auf einen BWI (Bollinger Bandwidth Indicator) zur Messung der Volatilität verlasse, zeigt mich das BWI mit 298 Pip Bandbreite (siehe rechts im Bild), wenn ich mich um diesen Currpair kümmere. Es ist zu langsam für mich - d. h. Es ist nicht bis 11 Stunden später, dass das BWI zeigt mir eine Bandbreite von 30p (2. rote Pfeil). Ich bin auf der Suche nach etwas, das mir einen schnelleren Hinweis, dass die Volatilität (und Reichweite) haben Weg ab. Ich kann sicherlich nicht verwenden BB mit ihrem Vertrauen auf eine kollabierende Standardabweichung. Angehängte Grafiken (zum Vergrößern anklicken) Joined Jul 2010 Status: Große Hoffnungen machen große Männer 1.368 Beiträge Unsichtbar Jedes Glück mit deiner Suche Wenn nicht, glaube ich, stolperte ich einfach auf Mark Whistlers Volatility Beleuchtete Buch (check out www. wallstreetrockstar / smartmedia /) und Er behauptet, eine Welle Preis Masse (Indikator), dass die Volatilität von einer Skala von 0 bis 1 misst und er auch angepasst die BB Standardabweichung Einstellung für Daten / Informationen Verlust von 1,2 - 3,2 abhängig von der Periodeneinstellung, verwandeln sie in Rechnung Ein führender als ein nachlaufender Indikator. Ich studiere noch sein Buch Ampere, das einige seiner aufgezeichneten Seminare hört, die auf der fxstreet Web site bekanntgegeben werden (www. fxstreet / search / contr. B-02287c7713b8). Überprüfen Sie dies und wenn Sie ihn besser verstehen oder etwas wichtiger als ein erfahrener fx Trader als mich zu sehen, pls Ahnung mich in, wie Im immer noch versucht, die Roben zu lernen und meine Füße nass. Low Risk Low Stress Hohe Belohnung Hohe Wahrscheinlichkeit TradesA Vereinfachter Ansatz zur Berechnung der Volatilität Laden des Spielers. Viele Anleger haben in den verschiedenen Perioden des Marktzyklus anomale Werte der Volatilität der Anlageperformance erlebt. Während die Volatilität größer sein kann als in bestimmten Zeiträumen erwartet wird, kann ein Fall auch gemacht werden, dass die Art und Weise, in der die Volatilität typischerweise gemessen wird, zum Problem der unerwarteten Volatilität beiträgt. Der Zweck dieses Artikels ist es, die mit der traditionellen Volatilität verbundenen Fragen zu erörtern und einen intuitiveren Ansatz zu erläutern, der von Investoren genutzt werden kann, um ihnen bei der Bewertung der Größenordnung ihrer Anlagerisiken zu helfen. Traditionelles Volatilitätsmaß Die meisten Anleger sollten sich bewusst sein, dass die Standardabweichung die typische statistische Kennzahl für die Volatilität ist. Standardabweichung ist einfach definiert als die Quadratwurzel der mittleren quadratischen Abweichung der Daten von ihrem Mittelwert. Während diese Statistik relativ einfach zu berechnen ist, sind die Annahmen hinter ihrer Interpretation komplexer, was wiederum Anlass zur Sorge um ihre Genauigkeit gibt. Als Ergebnis gibt es eine gewisse Skepsis um ihre Gültigkeit als ein genaues Maß für das Risiko. (Um mehr zu erfahren, siehe Die Verwendungen und Grenzen der Volatilität.) Um zu erklären, dass für eine Standardabweichung eine genaue Risikomasse vorliegt, muss davon ausgegangen werden, dass die Anlagerendaten einer normalen Verteilung folgen. In grafischer Form wird eine normale Verteilung der Daten auf einem Diagramm in einer Weise aufgetragen, die wie eine glockenförmige Kurve aussieht. Wenn dieser Standard zutrifft, sollten etwa 68 der erwarteten Ergebnisse zwischen 1 Standardabweichungen von der erwarteten Rendite der Investitionen liegen. 95 sollte zwischen 2 Standardabweichungen liegen und 99 zwischen 3 Standardabweichungen liegen. Während des Zeitraums vom 1. Juni 1979 bis zum 1. Juni 2009 betrug die auf drei Jahre angewachsene jährliche durchschnittliche Performance des SampP 500 Index 9,5 und die Standardabweichung lag bei 10. Angesichts dieser Ausgangsparameter würde man erwarten Dass 68 der erwarteten Leistung des SampP 500 Index in einem Bereich von -0,5 und 19,5 (9,5 10) liegen würde. Leider gibt es drei Hauptgründe, warum Investment Performance Daten nicht normal verteilt werden können. Erstens ist die Anlageperformance typischerweise schief, was bedeutet, dass Rückkehrverteilungen typischerweise asymmetrisch sind. Infolgedessen neigen Investoren dazu, ungewöhnlich hohe und niedrige Perioden der Leistung zu erfahren. Zweitens zeigt die Anlageperformance typischerweise eine Eigenschaft, die als Kurtosis bekannt ist. Was bedeutet, dass die Anlageperformance eine ungewöhnlich große Anzahl positiver und / oder negativer Perioden aufweist. Zusammengenommen verzerren diese Probleme das Aussehen der Glockenkurve und verzerren die Genauigkeit der Standardabweichung als ein Maß für das Risiko. Zusätzlich zur Schiefe und Kurtosis ist auch ein Problem bekannt, das als Heteroskedastizität bekannt ist. Heteroskedastizität bedeutet einfach, dass die Varianz der Sample-Investment-Performance-Daten nicht über die Zeit konstant ist. Als Folge davon neigt die Standardabweichung dazu, auf der Grundlage der Länge der Zeitdauer, die verwendet wird, um die Berechnung durchzuführen, oder die Zeitdauer, die ausgewählt wird, um die Berechnung durchzuführen, zu fluktuieren. Wie Schiefe und Kurtosis, die Verzweigungen der Heteroskedastizität wird dazu führen, dass Standardabweichung ein unzuverlässiges Maß für das Risiko sein. Zusammengenommen können diese drei Probleme dazu führen, dass die Anleger die potenzielle Volatilität ihrer Anlagen missverstehen und potenziell viel mehr Risiken als erwartet antizipieren. (Um mehr zu erfahren, siehe unsere CFA Level 1- quantitative Methoden Exam Guide.) Ein vereinfachtes Maß an Volatilität Glücklicherweise gibt es eine viel einfachere und genauere Möglichkeit, zu messen und zu untersuchen Risiko. Durch ein Verfahren, das als historisches Verfahren bekannt ist, kann das Risiko in einer informativeren Weise erfasst und analysiert werden als durch die Verwendung einer Standardabweichung. Um diese Methode nutzen zu können, müssen die Anleger lediglich die historische Performance ihrer Anlagen graphisch darstellen, indem sie ein Diagramm erzeugen, das als Histogramm bekannt ist. Ein Histogramm ist ein Diagramm, das den Anteil der Beobachtungen, die innerhalb eines Wirtes der Kategoriebereiche fallen. Beispielsweise wurde in der nachstehenden Grafik die dreijährige fortlaufende jährliche durchschnittliche Performance des SampP 500 Index für den Zeitraum vom 1. Juni 1979 bis zum 1. Juni 2009 erstellt. Die vertikale Achse stellt die Größe der Leistung des SampP 500 Index dar, und die horizontale Achse stellt die Frequenz dar, in der der SampP 500 Index eine solche Leistung erlebt hat. Abbildung 1: SampP 500 Index Performance Histogramm Quelle: Investopedia 2009 Wie die Grafik zeigt, ermöglicht die Verwendung eines Histogramms Investoren, den Prozentsatz der Zeit zu bestimmen, in der die Performance einer Anlage innerhalb, über oder unterhalb eines bestimmten Bereichs liegt. So erreichten 16 der SampP 500 Index-Leistungsbeobachtungen eine Rendite zwischen 9 und 11,7. In Bezug auf die Leistung unterhalb oder oberhalb einer Schwelle kann auch festgestellt werden, dass der SampP 500 Index einen Verlust von mehr als oder gleich 1,1, 16 der Zeit und Leistung über 24,8, 7,7 der Zeit erlebt hat. Vergleich der Methoden Die Verwendung der historischen Methode über ein Histogramm hat drei wesentliche Vorteile gegenüber der Standardabweichung. Erstens erfordert die historische Methode nicht, dass die Anlageperformance normal verteilt wird. Zweitens werden die Auswirkungen von Schiefe und Kurtosis explizit in der Histogrammkarte erfasst, die Investoren die notwendigen Informationen zur Verfügung stellt, um unerwartete Volatilitätsüberraschung zu mildern. Drittens können die Anleger die Höhe der erlittenen Gewinne und Verluste untersuchen. Der einzige Nachteil der historischen Methode ist, dass das Histogramm, wie die Verwendung von Standardabweichung, unter den potenziellen Auswirkungen der Heteroskedastizität leidet. Dies sollte jedoch keine Überraschung sein, da die Anleger verstehen sollten, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit nicht auf künftige Erträge hindeutet. In jedem Fall ist die historische Methode auch bei dieser Einschätzung nach wie vor eine hervorragende Grundlage für das Anlagerisiko und sollte von Investoren für die Bewertung der Höhe und Häufigkeit ihrer potenziellen Gewinne und Verluste in Verbindung mit ihren Anlagechancen genutzt werden. Anwendung der Methodik Jetzt, da die Anleger verstehen, dass die historische Methode als informative Methode zur Risikomessung und - analyse genutzt werden kann, stellt sich die Frage, wie Investoren ein Histogramm generieren, um die Risikoattribute ihrer Anlagen zu untersuchen Ist es, die Investment Performance Informationen von den Investment-Management-Unternehmen anzufordern. Allerdings können die notwendigen Informationen auch durch das Erfassen des monatlichen Schlusskurses der Anlageoption, der typischerweise aus verschiedenen Quellen ermittelt wird, und dann die manuelle Berechnung der Anlageperformance erhalten werden. Nachdem Leistungsinformationen gesammelt oder manuell berechnet wurden, kann ein Histogramm konstruiert werden, indem die Daten in ein Softwarepaket wie Microsoft Excel importiert werden. Und das Software-Add-On-Feature für die Software. Durch die Nutzung dieser Methodik, sollten die Anleger in der Lage, leicht ein Histogramm, das wiederum sollte ihnen helfen, die wahre Volatilität ihrer Investitionsmöglichkeiten zu messen. Fazit In der Praxis sollte die Verwendung eines Histogramms den Anlegern erlauben, das Risiko ihrer Anlagen in einer Weise zu untersuchen, die es ihnen ermöglicht, den Geldbetrag, den sie auf Jahresbasis leisten oder verlieren, zu beurteilen. Angesichts dieser Art der realen Welt Anwendbarkeit, sollten die Anleger weniger überrascht sein, wenn die Märkte schwanken drastisch, und daher sollten sie sich viel mehr Inhalt mit ihrem Investment-Engagement in allen wirtschaftlichen Umgebungen. (Weitere Informationen finden Sie unter Grundlegendes zu Volatilitätsmessungen.)